4000万资金缘何飞蛾扑火退市股

上海证券报2018-04-03 14:28:59


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巨大利空面前,*欣泰昨日成交量却达3.06万手,成交额高达4008万元。是谁在断崖边上“下赌”?他们是误操作还是明知险情偏向虎山行?在后续的59个交易日中,*欣泰又将何去何从?

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面对市场普遍预计的断崖式下跌,却有超过4000万元资金在*欣泰复牌首日“火中取栗”,如此“飞蛾扑火”之势令人惊诧莫名。

 

不同于常见的利空复牌,*欣泰此次复牌开启的将是一段有去无回的旅程。作为首家因欺诈发行被退市的上市公司,根据相关规则,*欣泰退市后将无法再恢复上市。同时,公告显示,昨日买入的投资者也无资格获取保荐机构先行赔付。此外,*欣泰目前经营步履维艰,退市后投资者也难以其他方式兑现相应权利。

 

如此巨大利空面前,*欣泰昨日成交量却达3.06万手,成交额高达4008万元。是谁在断崖边上“下赌”?他们是误操作还是明知险情偏向虎山行?在后续的59个交易日中,*欣泰又将何去何从?

 

值得一提的是,申万宏源昨晚披露称,“近日,有人冒用申万宏源名义发布有关欣泰电气新股申购的虚假信息。敬请投资者加强信息识别,提高风险防范能力。”

4000万买单


作为A股市场第一家因欺诈发行被退市的上市公司,*欣泰复牌首日表现符合预期,却又出乎意料。

 

昨日,*欣泰开盘便被超过45万手卖单死死封在跌停板上,考虑到不少机构已预计其跌停板可能超过20个,复牌首日的成交量很有可能为零。

 

然而,在跌停板趴了一整天后,*欣泰的成交表现却令市场大吃一惊。昨日,*欣泰成交量为3.06万手,成交金额为4008万元,换手率为3.39%。这一数据甚至不低于其停牌前的部分单日成交数。

 

*欣泰复牌首日表现异于常理,在市场普遍预期将连续跌停的情况下,复牌首日不应出现如此大量的买单。”沪上某私募人士表示。

 

情况的确如此,前期退市的博元在披露相关消息后,复牌连续7个跌停后才开板,并且,复牌首日的换手率不足1%

 

并且,与博元相比,*欣泰的后果要严重得多。由于被认定为欺诈发行及虚假陈述,*欣泰将成为创业板第一家终止上市的公司,正因如此,一旦退市,深交所将不再接受其重新上市的申请。

 

而对于备受关注的先行赔付方案,昨日买入的投资者则因不符合条件而得不到补偿。

 

根据保荐机构兴业证券披露,5.5亿元先行赔付专项基金并不适用于*欣泰虚假陈述揭露日(发布被立案调查公告、暂停上市风险提示公告日)之后买入的投资者。

谁在买入


既然买进即是“入套”,为何还有高达4008万元的资金迫不及待地买入?掌控着这些资金的人又来自何处?此时买入的动机又是什么?

 

盘后龙虎榜显示,昨日买入*欣泰的席位极为分散,买入最多的东方证券济南经七路营业部,总计买入金额仅为186.81万元,占买入总金额的4.66%

 

13.1元每股的昨日交易价格计算,上述营业部总计买入*欣泰1426手,而这与昨日盘中最大单笔买入量完全吻合。

 

186.81万元掷入超过46万手卖单的湖面,几乎没有任何反应。而梳理昨日交易,这些买单几乎都是这种角色,它们买入时机分散,完全没有此前曾出现过的“撬板”痕迹。

 

据记者统计,昨日买入主要集中于数十手至一两百手这一区间,每单平均委托也仅有34.61手。这意味着,几乎完全是散单完成“积沙成塔”的买入。

 

在没有大资金强势“撬板”的情况下,为何一众散户要“飞蛾扑火”?

 

值得注意的是,昨日交易时间,有部分投资者收到了冒充券商的群发提示短信,其中将*欣泰的代码——300372作为新股申购代码,意图欺骗投资者将其当成新股申购代码而买入*欣泰。

 

昨日晚间,*欣泰亦公告提示称,300372为公司股票代码,非新股申购代码,请投资者高度警惕,注意投资风险。几乎同时,申万宏源亦披露称:“近日,有人冒用申万宏源名义发布有关欣泰电气新股申购的虚假信息。敬请投资者加强信息识别,提高风险防范能力。”

深交所重点监控


对于*欣泰复牌首日的异常表现,监管层也给予密切关注。昨日晚间,深交所发布消息称,根据交易情况,其重点监控了相关账户;向买入投资者人数、买入股数较多的会员发函,要求继续向投资者做好风险警示工作。

 

同时,*欣泰也公告提示风险,公司将于713日上午停牌半天,下午复牌。公司还将每五个交易日发布一次公司股票可能被暂停上市的风险提示公告。此外,公司还披露了投资者互动平台网址和咨询电话。

 

事实上,监管层和上市公司反复提示风险,本身就是为了让投资者,尤其是中小投资者知晓*欣泰现状,不要“火中取栗”。

 

根据规则,*欣泰自昨日复牌开始将交易30个交易日,此后,由深交所做出股票暂停上市的决定。由于欺诈发行属于重大违法行为,深交所将在证监会作出行政处罚决定之日起一定期限届满,作出公司股票是否终止上市的决定。

 

一旦被终止上市,*欣泰将进入退市整理期,复牌交易30个交易日,并在退市整理期结束的次一交易日,终止上市。

 

尽管*欣泰还有不短的一段交易时间,但是,对于投资者来说,想要在有着明确退市预期的情况下,在此时段炒作*欣泰股票并赚取收益,“飞蛾扑火”将是大概率事件。

 

不仅如此,考虑到*欣泰股东中已没有公募基金、保险等机构身影,前期完成举牌的私募也因规则原因无法逃离,先行赔付的专项基金将不适用于现阶段买入的投资者,加之监管层对恶意炒作等市场操纵行为的严厉打击,曾经的“博傻”游戏恐难在*欣泰上演。

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